 
Балет в 2-х действиях с прологом
Пролог
В канун Рождества, в красивом доме доктора Штальбаума начинают собираться гости.  За взрослыми на цыпочках следуют девочки и маршируют мальчики.
Действие I
Дети Штальбаума Мари и Фриц, как и другие дети, с нетерпением ждут подарков.  Последний из гостей — Дроссельмейер.  Он входит в цилиндре, с тростью и в маске.  Его способность оживлять игрушки не только забавляет детей, но и пугает их.  Дроссельмейер снимает маску.  Мари и Фриц узнают своего любимого крестного.
Мари хочет поиграть с куклами, но с огорчением узнает, что они все убраны.  Чтобы успокоить девочку, крестный дарит ей Щелкунчика.  Странное выражение лица куклы забавляет ее.  Шалун и озорник Фриц нечаянно ломает куклу.  Мари расстроена.  Она укладывает полюбившуюся ей куклу спать.  Фриц вместе с друзьями надевают маски мышей и начинают дразнить Мари.
Праздник заканчивается, и гости танцуют традиционный танец «Гросс-Фатер», после чего все расходятся по домам.  Наступает ночь.  Комната, в которой находится ёлка, наполняется лунным светом.  Мари возвращается, она обнимает Щелкунчика.  И тут появляется Дроссельмейер.  Он уже не крестный, а добрый волшебник.  Он взмахивает рукой и в комнате начинает все меняться: стены раздвигаются, ёлка начинает расти, ёлочные игрушки оживают и становятся солдатиками.  Внезапно появляются мыши под предводительством Мышиного короля.  Отважный Щелкунчик ведет солдатиков в бой.
Щелкунчик и Мышиный король встречаются в смертельной схватке.  Мари видит, что армия мышей превосходит армию солдатиков.
В отчаянии она берёт тяжёлый горящий подсвечник и со всей силой бросает его в Мышиного короля.  Он напуган и убегает вместе со своей армией.  Армия солдатиков победила.  Они триумфально несут Мари на плечах к Щелкунчику.  Внезапно лицо Щелкунчика начинает меняться.  Он перестает быть уродливой куклой и превращается в прекрасного Принца.  Мари и оставшиеся в живых куклы оказываются под звездным небом и фантастически красивой ёлкой, вокруг кружатся снежинки.
Действие II Мари и Принц любуются красотой звездного неба.  Внезапно их атакуют мыши.  И вновь, Принц наносит им поражение.  Все танцуют и веселятся, празднуют победу над мышиным войском.
Испанская, Индийская и Китайская куклы благодарят Мари за то, что она спасла им жизнь.  Вокруг танцуют прекрасные феи и пажи.
Появляется Дроссельмейер, он опять меняет все вокруг.  Все готовятся к королевской свадьбе Мари и Принца.  Мари просыпается.  Щелкунчик всё ещё у неё в руках.  Она сидит в Знакомой комнате.  Увы, это был всего лишь сказочный сон...